直播业务逆势下行，陌陌走向溃败？

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　　文/星晚

　　来源：锌刻度（ID：znkedu）

　　2020 年的首份财报，让陌陌又来到了十字路口。

　　虽然实现了华尔街的营收预期，但营收和用户的双双下降，在客观而冷静的数字世界里，并没有对陌陌的深层次问题给予包容。

　　两年前，面对股价“腰斩”陌陌不惜以近 8 亿美元来收购竞争对手探探，而力挽狂澜。

　　如今，面对众多直播平台和新崛起的社交平台的强势夹击，营收模式后继乏力、用户依赖度难以持续等问题，要如何突破直播领域触手可及的“天花板”？陌陌似乎还没有答案。

　　成也直播，败也直播？

　　陌陌 2020 财年第一季度财报，在虎牙、斗鱼等一片稳定增长态势的相比之下，显得非常刺眼。

　　财报显示，陌陌在一季度的营业收入为 35.94 亿元，较 2019 年同期的 37.23 亿元同比下降 3.5%。其一季度月活跃用户 1.08 亿，同比下降 5.6%。

　　对于历史上首次出现负增长以及用户数下滑，陌陌的解释是因为疫情带来的社交隔离以及人们返乡后回流慢影响了社交的需求，从而导致预期收入的下滑。

　　但一位业内人士向锌刻度指出，这次财报数据其实波动幅度都在正常范围之内，甚至陌陌还是实现了资本市场的预期收益，真正的隐忧是，占据其七成以上营收的直播业务，在直播模式一片叫好与看涨中却逆势下行：第一季度直播服务营收与上年同期相比下降 13%。

　　从营收的下滑、用户的流失以及主营业务的被动处境，不难看出陌陌在盈利模式上的脆弱本质和近几年战略方向上存在的问题可见一斑。

　　有人说，陌陌很聪明，其聪明之处在于以社交起家的它，在 3 年前就以秀场直播为突破口，涉足直播。正所谓无利不起早，连续 20 个季度持续盈利，足以回馈陌陌在新赛道中迈出勇敢的一步。

　　另外，据启信宝数据显示，陌陌从种子轮融资走到 IPO 只花了短短 4 年时间。期间，阿里巴巴、经纬中国更是多次融资的参与者。这些成绩，都与陌陌背对社交，面向直播不无关系。

　　那为什么陌陌又为何会在直播经济爆发的当下，开始呈现出疲态？“陌陌营收的增长主要靠直播和增值业务，而为这两项业务奠定基础的还是陌陌本身的社交属性和其在社交领域的发展积累。”某基金投资公司负责人张瑞认为，打法单一和忽略社交用户是陌陌的两大硬伤。

　　以娱乐直播为主的陌陌，在直播内容、涉足领域和互动方式上都显得单一，高度依赖用户打赏的模式，很难长期持续。再加上随着直播电商的火热，抖音、快手、淘宝等入场直播以及主打专业领域的虎牙、斗鱼的强势夹击，一味走娱乐路线的陌陌在留住用户上显得力不从心。

　　而在陌生人社交领域，陌陌也面临极大的压力，一边是用户对其平台用户体验的抱怨，一边是 Soul 、“real 如我”、轻聊、听筒、多闪等众多新平台崛起，用户分流之下，陌陌与用户的新需求已经渐行渐远，其原有的社交属性也在渐渐模糊。

　　在这些显现出来的表象背后，无法将直播业务与社交平台陌陌、探探联合打通，实现彼此的用户扩展和付费用户的转换，会让陌陌在未来陷入越来越难走出的困境。

　　对于陌陌来说，陌生人社交是其基本盘，直播等拓展性业务应该是其增值业务，不论业务如何拓展，守住基本盘才是陌陌正确的商业逻辑。但要守住这块市场，突破瓶颈，在当下，却不是像两年前合并一个探探这么简单了。

陌陌月活用户变化（制图：锌刻度）

　　变味后，丢失想象力？

　　将时间轴拨回 2011 年，这是社交产品发展历程中不平静的一年。

　　彼时，微信米聊是一对自诞生之际就暗自较劲的竞争对手。前者被戏称为“富二代”，后者则是“草根明星”。

　　两者的较量，时间给出了答案。如今微信成为了月活用户达到 11.5 亿的国民 APP，而米聊则已“查无此人”。

　　陌陌同样诞生在这一年。在网易待了 8 年，坐上网站总编辑位置的唐岩，带上一个产品经理，一个开发人员，拿着一本《30 天 IOS 从入门到精通》组成了陌陌的初始团队。

　　但陌陌的功能并非独一份，而是在 LBS 概念来袭时的跟风者之一。

　　尽管如此，陌陌却拥有时代对它的眷顾。同为湖南老乡的张小龙和唐岩，一个向左，将“附近的人”、“漂流瓶”、“摇一摇”功能放任自流，转头在微信公众号发力；一个向右，继续在陌生人社交这条路上狂奔到底。

　　只是一直被诟病不休的，是“约X神器”这个名头。早期各路营销号和“自来水”用户对陌陌的宣传，几乎都集中在了“约X”这个点上。也因此，陌陌积累下了不少初始用户。上线一年，陌陌用户数已经突破 1000 万，日活跃用户达到 220 多万，周活跃用户接近 500 万。

　　成也如此，败也如此。后来的陌陌一直在试图摆脱过去的刻板形象，甚至在 2014 年登陆纳斯达克之后，进行了数次迭代，转头将重心放在了直播业务上。

　　这一步，其实映射出了陌陌彼时的困境。陌生人社交发展到一定程度，用户就会呈现疲软状态，而更多细分产品的出现也挤压了陌陌的生存空间。

　　所以尽管陌陌在用户数量、月活人数都还保持着一定优势，但在用户的口碑里却已经悄悄变味了。

　　早期用户开始觉得陌陌缺乏新意，对直播功能没兴趣的更是转头就走。而新用户则是抱有一种嗤之以鼻的态度，“95 后”邱意提起陌陌时，直接说“这就是个纯约X的软件吧。”可见，早期留下来的印象已经难以磨灭。

　　陌陌的转变导致了用户的“变心”，在 2020 年第一季度财报上，陌陌一季度活跃用户为 1.08 亿，同比下降了 5.6%。

　　事实上，从 2019 年开始，陌陌的月活用户数据就一直处于停滞不前的状态。社交业务受到后来者冲击，营收主要依赖直播业务，多元化进程缓慢，陌陌或许正在失去自己的想象力？

陌陌直播惊喜夜

　　陌陌的下一个增长点在哪里？

　　陌陌对自己的定义是这样：一款基于地理位置的移动社交应用，是中国领先的开放式社交平台之一。

　　但尴尬之处在于，一些业内人士认为，一家公司的属性要看其主要营收来源是什么，而不是自己的定义。对于陌陌来说，“约X神器”带来的出圈效果立竿见影，不论影响负面与否，这是陌陌在陌生人社交领域迅速站稳脚跟的重要因素。

　　洗涤身份的这一过程，陌陌将发力重点转向了直播，但又并未全然忘记自己是一个社交软件。只是陌陌也清楚地了解，刻板形象难以消除。因此，陌陌先后推出了哈你、是他、瞧瞧、Cue、赫兹、MEET 等六款社交类产品，希望用新的面貌错位竞争，保持在社交圈子里的存在感。

　　遗憾的是，这些产品都没能溅起水花，Soul、她说等或从灵魂、或从声音角度来切入的陌生人社交产品也开始成长起来，并且带走了那部分不适应转型后的陌陌的人，以及被陌陌“约X”属性劝退的人，这让陌陌的社交属性被迫模糊了起来。

　　被寄予厚望的直播业务虽然帮助陌陌获得了不错的成绩，但眼看如今巨头入局，“人人皆主播，万物皆可播”的状态再次带给了陌陌不得不面对的残酷事实：如果不能在直播领域杀出重围，恐怕第一次降临的营收下降不会是最后一次。

　　当后浪们“抛弃”陌陌，直播迎来新挑战，陌陌在两者之间还面临着一次抉择，鱼和熊掌想要兼得，可能不现实。

唐岩带领陌陌在纳斯达克上市