蚂蚁集团科创板上市申请获批，上市又向前迈了一步

　　9 月 18 日，上交所发布公告，同意蚂蚁集团科创板上市申请。此前，上交所于 9 月 9 日表示，科创板上市委将于 9 月 18 日召开 2020 年第 77 次审议会议，审议蚂蚁首发上会事宜。18 日下午，审议结果公告，为“同意蚂蚁科技集团股份有限公司发行上市(首发)”。

　　蚂蚁计划在A+H同步上市，可能成为今年全球规模最大的 IPO。

　　上交所于 8 月 25 日受理蚂蚁集团科创板上市申请，随后就相关问题对蚂蚁进行问询。根据 9 月 7 日公布的问询函回复，蚂蚁共被问及 6 大类 21 个问题，涵盖发行人股权结构及董监高基本情况、发行人业务、公司治理与独立性、财务会计信息与管理层分析、重大事项提示和风险因素等。

　　为回答这些问题，蚂蚁提交了一份长达 197 页的“作业”，内容还包括拟重点投入研发的技术领域及方向，包括人工智能、风险管理、安全、区块链、计算及技术基础设施等。9 月 9 日上交所披露了蚂蚁对第二轮问询回复，蚂蚁提交的 32 页回复内容包括对监管政策、市场竞争情况等 5 个问题的答复。

　　基于蚂蚁对多轮问询的回复以及此前提供的材料，9 月 18 日，上交所上市委员会最终给出同意蚂蚁集团发行上市的审议结果。

　　央视财经评论员、经济学家刘戈认为，上会流程进展高效，这背后既是监管部门及上交所市场化高效审核工作思路的体现，也因为蚂蚁集团的受理材料相对完备、问询回复及时。同时，还与当下科技和科技公司受到全社会重视的时代大环境有关，可谓“天时地利人和”。

　　在此前公开的招股文件显示，公司技术人员占比 64％，覆盖所有业务线；目前其在全球 40 个国家或地区拥有专利或专利申请，共计 26279 项，其中 6382 项已经获得授权，40％ 布局在中国；公司在区块链领域连续 4 年专利申请全球第一，累计专利授权数 212 件，位居全球第一；其数据库产品 OceanBase 性能全球第一，远超国际同行。

　　作为一家领跑的科技公司，蚂蚁登陆科创板后有望引发示范效应，吸引更多优质科技公司。在美国，以“FAANG”（脸书 Facebook、苹果Apple、亚马逊 Amazon、网飞 Netflix、谷歌 Google）为代表的头部科技公司作为美股“压舱石”企业，被认为是美国经济和企业盈利增长，实现美股长牛的重要动力。而在收获全球最大独角兽蚂蚁集团后，A股科创板也将迎来“中国版 FAANG”的第一家公司。

　　根据相关的上市流程，上交所上市委员会审核通过之后，下一步将报送证监会注册，证监会同意注册后即可启动上市发行。

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　　蚂蚁集团在香港和上海提交招股书：今年上半年净利 212 亿

　　8 月 25 日下午，蚂蚁集团向上交所科创板递交上市招股说明书（申报稿），并同步向香港联交所递交 A1 招股申请文件(A1 Application Proof)，迈出A+H上市关键一步。

　　招股文件显示，蚂蚁集团拟在A股和H股发行的新股数量合计不低于发行后总股本的 10%，发行后总股本不低于 300.3897 亿股（绿鞋前），意味着将发行不低于 30 亿股新股。

　　本次A股发行可引入绿鞋机制，超额配售权最高不超过 15%。

　　尽管每股发行价格和目标估值尚未确定，但市场普遍相信，蚂蚁将大概率创下近年来全球最大规模的 IPO 之一。2018 年蚂蚁集团C轮融资时，根据公开报道其估值已经达到 1500 亿美元。

　　蚂蚁此次募集资金将主要用于三个方向：支持创新和科技投入、助力数字经济升级、加强全球合作并助力全球可持续发展。

　　招股文件显示，蚂蚁集团 2019 年全年营收 1206 亿元，净利润为 180.7 亿元；今年1-6 月，蚂蚁营收 725 亿元，其中数字金融科技服务收入占比超六成，归属母公司的净利润 212.3 亿元；2019 年、2018 年、2017 年，其营收分别为 1206.18 亿、857.22 亿、653.96 亿；净利润为 169.57 亿、6.67 亿和 69.51 亿元。

　　招股文件还披露了蚂蚁集团最新的股东构成情况。截至招股文件发布之日，君瀚、君澳作为蚂蚁的员工持股平台，分别持有蚂蚁 29.8% 和 20.6% 的股份，为控股股东。发行完成后，君瀚、君澳合计持股将不低于 40%。

　　根据股权，杭州阿里巴巴网络科技有限公司是最大股东，持股 32.647%。

　　招股文件同时显示，马云个人持有 26.77 亿股蚂蚁股份，除以上市后最小股本 300.3 亿股和超额配售，意味着上市后的持股比例不超过 8.8%。马云还宣布捐出其持有的 6.1 亿股蚂蚁股份，委托杭州云铂未来捐赠给他指定的公益组织。

　　在外部股东中占股最大的是全国社保基金，持股 6.99 亿股，目前约占 2.9%。